퀀트 투자: 주식 시장에서 발 뺄 시점 알아보기

 

✔️  지난 시간에는 시장 국면 분석 방식을 실제 주식 시장에 어떻게 적용할지 간단하게 살펴봤는데요.  오늘은 ①주식 시장에서 발 뺄 국면 정하기 ②주식 시장에서 발 빼고도 돈 벌기에 대해 알아보겠습니다.

퀀트 투자 - 시장 국면 분석: 그래서 주식 팔아, 말아?

 

🔹 ‘반등’, ‘상승’, ‘불안’ 국면에는 발 빼지 말기

 

지난주에도 보여 드렸던 이 표는 시장 국면별 수익률을 보여주는 표입니다. 

연 평균 수익률이 높은 반등, 상승 국면에 주식 투자를 하는 게 합리적이라고 생각하는 분들이 계실 수 있는데요. 결론부터 말하면 반등, 상승, 불안 국면에 쭈욱 주식 시장에 발을 담그고 있는 게 좋습니다.

 

아래 차트를 통해 그 이유를 알려 드릴게요. 

 

 

이 차트는 2001년 이후 누적 수익률을 보여주는 그래프인데요. ①전체 기간의 누적 수익률, ②반등, 상승, 불안 국면의 누적 수익률, ③반등, 상승 국면의 누적 수익률, ④반등 국면의 누적 수익률을 각각 표현해보았습니다. 참고로 원으로 표시한 기간은 반등 국면이 아닐 때 시장을 떠나 있던 걸 나타냅니다. 

그 결과, ②반등, 상승, 불안 국면의 누적 수익률이 가장 높았습니다. ③반등, 상승 국면, ①전체 기간, ④반등 국면이 그 뒤를 따랐고요. 

 

누적 수익률을 조금 더 자세히 표현해보면 다음과 같은데요. 

 

 

평균 수익률이 두자릿수인 반등, 상승 국면보다 평균 수익률이 +인 반등, 상승, 불안 국면의 누적 수익률이 월등히 높다는 걸 알 수 있어요. 

2001년 1월, 1만 달러로 주식 투자를 시작해 반등, 상승, 불안 국면에 투자를 이어갔다면 2021년 10월 8만 6798달러로 크게 늘었을 것이라는 말. 

 

🔹 붕괴 국면에는 채권에 투자하기

지난 21년간 연 평균 10.45%의 수익을 거뒀다면 충분히 훌륭한 성과입니다. 내로라 하는 투자 전문가들도 장기적으로 이 정도의 수익률을 기록하긴 쉽지 않거든요. 

하지만 그렇다고 붕괴 국면에 손을 놓고 있을 수만은 없겠죠? 이럴 때 ‘채권 투자’를 염두에 둘 필요가 있는데요. 

 

다음 시간에는 채권 투자로 하락장에도 수익률을 높이는 방법에 대해 알아보겠습니다. 

 

 

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