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퀀트 투자

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퀀트 투자 - 주식의 훌륭한 대안, 채권: 채권 투자 수익률 ✔️ 오늘은 채권 투자와 주식 투자를 함께 해 수익률을 높이는 방법에 대해 살펴보겠습니다. 🔹 주식의 훌륭한 대안, 채권 시장이 불안정할 때 채권 투자는 주식 투자의 훌륭한 대안이 될 수 있습니다. 특히 금융위기일 땐 그 효과가 극대화되는데요. 아래 차트를 보면 알 수 있어요. 이 차트는 금융위기(2008년 4월부터 2009년 1월까지) 기간 S&P500 지수(SPY)와 미국 장기국채ETF(VUSTX)의 수익률을 비교한 그래프인데요. 같은 기간 S&P500 지수는 -35.7% 폭락한 반면, 미국 장기국채 수익률은 오히려 3.74% 올랐다는 걸 알 수 있습니다. 다만 장기적으로는 주식 수익률이 채권을 앞서는 만큼 투자 시점을 정하는 게 중요한데요. 투자 시점을 정할 때 그동안 우리가 다뤄왔던 시장 국면별 ..
퀀트 투자: 주식 시장에서 발 뺄 시점 알아보기 ✔️ 지난 시간에는 시장 국면 분석 방식을 실제 주식 시장에 어떻게 적용할지 간단하게 살펴봤는데요. 오늘은 ①주식 시장에서 발 뺄 국면 정하기 ②주식 시장에서 발 빼고도 돈 벌기에 대해 알아보겠습니다. 퀀트 투자 - 시장 국면 분석: 그래서 주식 팔아, 말아? ✔️ 드디어 실제 시장 국면을 분석하는 차례가 왔어요. 오늘은 ①시장 국면 분석의 과거 효과 분석 ②현재 시장 상황 분석 및 합리적 포지션 설정 등을 다뤄보겠습니다. 👉 시장 국면 다시 sumlett-official.tistory.com 🔹 ‘반등’, ‘상승’, ‘불안’ 국면에는 발 빼지 말기 지난주에도 보여 드렸던 이 표는 시장 국면별 수익률을 보여주는 표입니다. 연 평균 수익률이 높은 반등, 상승 국면에 주식 투자를 하는 게 합리적이라고 생각하..
퀀트 투자 - 시장 국면 분석: 그래서 주식 팔아, 말아? ✔️ 드디어 실제 시장 국면을 분석하는 차례가 왔어요. 오늘은 ①시장 국면 분석의 과거 효과 분석 ②현재 시장 상황 분석 및 합리적 포지션 설정 등을 다뤄보겠습니다. 👉 시장 국면 다시 살펴 보러 가기 🔹 지난 20년간의 시장 국면 예전에 한 번 보여드렸던 차트인데요. 통화량(미국 연방준비제도가 공급하는 본원 통화), 기업 성장률(미국 10년 만기 국채 금리), 가격지수(S&P500 지수)를 바탕으로 지난 20년간의 시장 국면을 분석한 차트입니다. 이 차트를 자세히 살펴보면 아래와 같습니다. 표를 보면, 어떤 시장 국면이냐에 따라 그 결과가 극명하게 갈리는 걸 볼 수 있는데요. 반등 국면과 상승 국면의 경우 높은 수익률과 높은 상승비중을 기록했습니다. 반면 불안 국면에선 수익률이 미미한 수준에 그쳤고, ..
퀀트 투자: 계량 변수, 통화량, 기업 성장률, 가격지수, 실습 존's 큐레이션 오늘은 지난주 소개한 가설을 중심으로 시장 국면을 분석해볼 텐데요. 👉 가설 보러 가기 실제 가격지수는 통화량의 누적 증가율과 기업의 누적 성장률을 더한 값과 일치하지 않는 게 보통입니다. 이 값에 미치지 못하기도, 이 값을 크게 뛰어넘기도 하죠. 이 값을 뛰어넘느냐, 마느냐를 두고 우리는 시장 국면을 나눠볼 수 있어요. 1️⃣ 적정 가격지수 상승률 > 실제 가격지수 상승률 예를 들어 통화량이 10% 증가하고 기업의 성장률도 10%일 경우, 가설에 따르면 적정 가격지수 상승률은 20%인데요. 실제 가격지수 상승률이 20%에 미치지 못할 때, 우리는 현재 주가가 적정 주가보다 낮게 거래되고 있으므로 상승 여력이 있다고 판단할 수 있습니다. 이를 조금 더 세분화하면 ‘상승 여력이 계속 커지는..
🤓 시장 국면(Market regime) 분석 2화: 계량 변수, 통화량, 기업 성장률, 가격지수 🤓 존's 큐레이션 오늘부터는 지난주에 예고했던 대로 시장 국면을 ①세 가지 계량 변수를 근거로 시장 국면을 분석한 뒤, ②백테스트를 통해 해당 방법의 효과를 측정하는 계량적(=퀀트) 방법을 알려드릴 텐데요. 오늘은 우선 세 가지 계량 변수에 대해 자세히 설명하려고 합니다. 제가 쓰는 세 가지 계량 변수는 ⓵통화량, ⓶기업 성장률, ⓷가격지수입니다. ⓵통화량은 미국 연방준비제도가 공급하는 본원 통화(Monetary Base)로, ⓶기업성장률은 미국 10년 만기 국채 금리로, ⓷가격지수는 S&P500 지수로 단순하게 파악합니다. (통화량은 👉 여기, 미국 10년 만기 국채 금리는 👉 여기, S&P500 지수는 👉 여기서 볼 수 있어요.) 저는 다음과 같은 과정을 통해 최대한 지표간의 관계를 단순화했는데요...
퀀트 투자: 시장 국면(Market regime) 분석, 성공률, 변수 존's 큐레이션 이번 시간에는 계량적 분석을 통해 현재 주식 시장이 어떤 상태인지 판단하는 방법을 소개하기로 했는데요. 오늘은 시장 국면 분석이 무엇인지, 어떤 게 좋고 어떤 게 나쁜지 등을 간단히 짚어볼 거예요. 그리고 시장 국면 분석하는 법을 몇 회에 걸쳐 상세하게 설명드릴 예정입니다. 시장 국면(Market regime) 분석? 시장 국면이란, 쉽게 말해, 현재 시장이 놓인 상태라고 볼 수 있어요. 시장 국면을 분석한다는 건, 현재 주식 시장이 상승장인지 하락장인지를 판단한다는 걸 뜻하고요. 시장 국면 분석의 좋은 점 1️⃣ 주식 시장을 객관적으로 바라볼 수 있어요. 시장 국면을 분석하는 기준은 모두 다른데요. 우선 자신만의 기준을 한 번 세우면, 주식 시장에 미치는 어떤 일이 생겨도 흔들리지 않고..
퀀트 투자: 짐 사이먼스, 백테스트, MDD, 샤프지수 퀀트(Quant) 투자? 퀀트 투자란 ‘Quantitative(정량적, 측정할 수 있는)’와 ‘Analyst(분석가)’를 합친 말로, 정량적 분석을 통해 투자하는 방식을 뜻해요. 퀀트 투자라고 하면 ‘수학이나 공학적 지식으로 무장한 천재들이 프로그래밍으로 컴퓨터 알고리즘을 만들어서, 초·분 단위로 주식을 매매해 엄청난 돈을 벌어들이는 모습’을 떠올리는 사람들이 많은 것 같아요 🤑. 아마 퀀트 투자의 전설 ‘짐 사이먼스(Jim Simons)’를 많이 본 탓이겠죠? 하지만 퀀트 투자는 생각만큼 어렵지 않아요. 오늘은 지금 바로 할 수 있는 퀀트 투자 방법을 소개하면서 퀀트 투자에 발 한 번 담가보기로 해요 🚣. 퀀트 투자, 이렇게 해봐요! 1️⃣ 누구나 얻을 수 있는 정보로부터 시작해요. 사실 조금만 찾아보..

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